什麽是 DeFi?

Defi 是"分散式金融"的簡稱,是加密貨幣或區塊鏈中各種金融應用的一個總括術語,目的是替代金融仲介機構的職能。



Defi 從區塊鏈中汲取靈感,區塊鏈是數位貨幣比特幣背後的技術,它允許多個實體保存交易歷史的副本,這意味著它不受單一中央來源的控制。這一點很重要,因為集中式系統和人工值守可以限制交易的速度和複雜程度,同時為用戶提供較少的直接資金控制。Defi 與眾不同,因為它將區塊鏈的使用範圍從簡單的價值轉移擴展到更複雜的財務使用案例。

比特幣和許多其他數位本地資產從傳統數位支付方法(如 visa 和paypal運營的資產)中脫穎而出,因為它們將所有中間商從交易中剔除。當您在咖啡館用信用卡支付咖啡費用時,金融機構位於您和企業之間,控制著交易,保留停止或暫停交易並將其記錄在其私人帳本中的權力。有了比特幣,這些機構就脫離了困境。

直接購買並不是大公司監管的唯一交易或合同類型:貸款、保險、眾籌、衍生品、博彩等金融應用也在其控制之中。從各種交易中裁掉中間商是defi的最主要的優勢之一。

在通常被稱為分散式金融之前,defi 的概念通常被稱為"開放式融資"。

乙太坊應用

大多數自稱為"defi"的應用程式都建在世界第二大加密貨幣平臺乙太坊之上,它使自己與比特幣平臺與眾不同,因為它更容易用於構建除簡單交易以外的其他類型的分散應用。這些更複雜的財務使用案例甚至突出了乙太坊的創造者維塔利克·巴特林早在2013年在原來的乙太坊白皮書。

這是因為乙太坊的智能合約平臺(如果滿足某些條件,智慧合約會自動執行交易)提供了更大的靈活性。乙太坊程式設計語言,如固體,是專門為創建和部署這種智慧合同而設計的。

例如,說用戶希望他或她的錢被發送給朋友下週二,但前提是溫度攀升超過90華氏度,判斷標準來自 weather.com。這樣的規則可以寫在智慧合同中。

以智慧合約為核心,數十個 defi 應用程式在乙太坊上運行,其中一些應用程式在下面進行探索。乙太坊2.0,即將升級到乙太坊的基礎網路,可以通過削減乙太坊的可擴展性問題給這些應用程式一個推動。


最流行的 defi 應用程式類型包括:


· 分散交換 (dexs):線上交換幫助用戶將貨幣兌換為其他貨幣, 無論是美元兌換比特幣還是以乙醚換 dai。Dex是一種熱門類型的交換,它直接連接使用者,使他們能夠交易加密貨幣彼此,而無需信任中間人與他們的錢。

· 穩定幣:一種與加密貨幣以外的資產(例如美元或歐元)掛鉤的加密貨幣,以穩定價格。

· 貸款平臺:這些平臺使用智慧合約來取代中間商,如管理中間貸款的銀行。

· "包裝"比特幣 (wbtc):將比特幣發送到乙太坊網路的一種方式, 以便比特幣可以直接用於乙太坊的 defi 系統。Wbtc 允許用戶通過上述分散的貸款平臺獲得他們借出的比特幣的利息。

· 預測市場:押注未來事件結果(如選舉)的市場。Defi 版本的預測市場的目標是提供相同的功能,但沒有中間人。

除了這些應用程式之外,新的 defi 概念也圍繞它們湧現出來:

· 產量農業:對於願意承擔風險的知識淵博的貿易商,有收益農業,使用者掃描各種defi代幣,尋找更大的回報機會。

· 流動性挖掘:當defi應用程式通過免費代幣來吸引用戶進入他們的平臺時。這是迄今為止最熱鬧的產量農業形式。

· 可組合性:defi 應用程式是開源的,這意味著它們背後的代碼是公開的,供任何人查看。因此,這些應用可用於"撰寫"以代碼為構建基塊的新應用。

· 金錢樂高:把概念"可組合性"另一種方式,defi應用程式就像樂高,玩具塊兒童點擊一起建設建築物,車輛等。Defi應用程式也可以像"金錢樂高"一樣被搶購一空,以構建新的金融產品。


貸款平臺

借貸市場是defi的一種流行形式,它將借貸者與加密貨幣借貸者聯繫起來。 市場中有一種流行的平臺compound允許用戶借用加密貨幣或提供自己的貸款。 用戶可以借出錢從利息中賺錢。 Compound通過演算法設置利率,因此,如果借用加密貨幣的需求更高,則利率將被推高。

穩定幣

另一種形式的defi是穩定幣。加密貨幣的價格波動通常比法定貨幣更劇烈,對於那些想知道一周後錢值多少錢的人來說,這可不是一個好的問題。穩定幣將加密貨幣與非加密貨幣(如美元)掛鉤,以控制價格。顧名思義,穩定幣旨在帶來價格的"穩定"。

預測市場

乙太坊最古老的 defi 應用程式之一是所謂的"預測市場",用戶押注於某些事件的結果,例如"唐納德·特朗普贏得 2020 年的總統選舉嗎?

顯然,參與者的目標是賺錢,儘管預測市場有時可以比投票等傳統方法更好地預測結果。在這方面有良好記錄的集中預測市場包括內部市場和預測市場。Defi有可能提高人們對預測市場的興趣,因為它們傳統上受到政府的反對,而且往往在集中運行時關閉。

Defi常見問題解答

如何通過defi賺錢?

乙太坊defi專案的價值已經爆炸,據報導,許多使用者賺了很多錢。

如上所述,使用基於乙太坊的貸款應用程式,使用者可以通過借出資金和從貸款中產生利息來產生"被動收入"。 上述產量農業具有更大的回報潛力,但風險更大。它允許用戶利用 defi 的貸款方面來將其加密資產用於生成最佳回報。然而,這些系統往往很複雜,往往缺乏透明度。

投資defi安全嗎?

不,有風險許多人認為defi是金融的未來,早期投資顛覆性技術可能會帶來巨大的收益。

但是新來者很難把好的專案和壞的專案分開。而且,已經有很多不好的。

隨著 defi 在 2020 年之前的活動和受歡迎程度的提高,許多 defi 應用程式(如 meme 硬幣yam)已經崩潰和燒毀,使市值在 35 分鐘內從 6000 萬美元增加到 0 美元。其他defi項目,包括熱狗和比薩,也面臨著同樣的命運,許多投資者損失了很多錢。

此外,defi錯誤不幸仍然很常見。智慧合同是強大的,但一旦規則被烤成協定,它們就無法更改,這通常使錯誤永久化,從而增加風險。

Defi什麼時候才能成為主流?

雖然越來越多的人被這些 defi 應用程式所吸引,但很難說他們會去哪裡。這在很大程度上取決於誰發現它們有用,為什麼。許多人認為,各種defi項目有潛力成為下一個羅賓漢,通過使金融應用程式更具包容性和開放性,吸引成群的新用戶,對那些傳統上無法訪問此類平臺的人開放。

這種金融技術是新的,實驗性的,並非沒有問題,特別是在安全性或可擴展性方面。

開發商希望最終能糾正這些問題。乙太坊2.0可以通過一個稱為分片的概念來解決可擴展性問題,這是一種將基礎資料庫分割成更小部分的方法,這些部分更容易為個人使用者運行。

乙太坊2.0將如何影響defi?

乙太坊 2.0 並不是 defi 所有問題的靈丹妙藥, 但它是一個開始。其他協議,如雷登和truebit也在進一步解決乙太坊的可擴展性問題。

如果這些解決方案到位,乙太坊的defi實驗將有更好的機會成為真正的產品,甚至可能成為主流。

比特幣作為defi

雖然乙太坊是defi世界中的佼佼者,但比特幣的許多支持者都有著將中間商排除在更複雜的金融交易中的目標,他們已經開發出了使用比特幣協議的方法。

例如,dg實驗室和suredbits等公司正在研發一種名為"謹慎日誌合同"(dlc)的比特幣defi技術。Dlc 提供了在比特幣的幫助下執行更複雜的金融合約(如衍生工具)的方法。Dlc的一個用例是,只有在滿足某些未來條件的情況下,才向某人支付比特幣,比如說,如果芝加哥白襪隊贏得下一場棒球比賽,這筆錢將分配給獲勝者。


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